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安然祸水继续流

发布时间：2017-08-01

安然祸水继续流

安然祸水继续流

去年12月初，能源业巨头安然公司申请破产保护后，愤怒的股东们开出的被告名单越来越长。在最初的被告人里，人们见到了安然公司前任和现任官员的名字，后来，又有负责安然会计审计及咨询业务的全球五大会计师事务所之一——安达信。4月8日，华尔街上9家声名显赫的投资银行成为新的被告。诉讼方白纸黑字为这9家银行写下的罪名是：蓄意隐瞒安然的财务真相，为安然提供资金，从而使它直到崩溃前，仍保持盈利大户的形象。

　　投资银行终于被捉

　　安然申请破产保护的这几个月来，他的投资者们采取集体诉讼的方式，提出了高达250亿美元的索赔。主控方美国加州大学，曾经通过它的养老基金向安然投资，结果损失了1．45亿美元。这所大学的首席律师詹姆斯·乔斯特说，大银行利用他们的专业技术和职业信誉，帮助安然的主管们抬升股价，制造财务和盈利假象，诱使公众拿出了数十亿美元投资。在他看来，大银行是地地道道的安然丑闻共谋犯，不告之不足以平（股）民愤。

　　4月8日，以美国加州大学为首的安然股东，终于向安然公司总部所在地的休斯顿联邦法院，递交出长达485页的诉讼状，把茅头直接指向了投资银行。新列入集体诉讼被告名单的，包括JP摩根银行、花旗银行集团、瑞士信贷第一波士顿银行、加拿大帝国商业银行、美洲银行公司、美林公司、巴克莱银行、德意志银行以及雷曼兄弟控股公司。所有这些，都是华尔街上名头响当当的金融机构。

　　据负责这起诉讼的首席律师威廉·勒拉赫说，上述银行完全了解安然公司可疑的合伙关系和财务手段，在向投资者推销安然证券时，他们很清楚这家公司的财务状况。他说，因为每家银行都牵连其中，因此他们是重要的合谋者。当年安然神话的具体表现，是它的股价热得烫手，以及大银行愿意为之慷慨解囊提供资金。而其光彩外衣下最见不得人的，是那些被掩盖起来的债务，和实际上根本不存在的高额利润。

　　9家银行主要劣行

　　根据美联社的报道，这次被指控的9家投资银行，其“劣行”主要包括：

　　■1999年12月，在美林公司帮助下，诞生了一家名字古怪的公司———LJM2。它名义上是安然的合作伙伴，实际目的是帮助安然进行帐目上的周转。当时，安然为了年终利润结算，需要有一家实体企业来购买它的资产。美林、加拿大帝国商业银行、德意志银行、瑞士信贷及雷曼兄弟等，为这家公司注资1400万美元，JP摩根注资6500万美元。在安然前首席财务官安德鲁·法斯托的一手策划下，LJM2用从大银行得到的资金，购买了4家安然公司一直出不了手的子公司，这笔钱被打入了安然的利润当中。但过了年后，这4家子公司又被卖回给安然。

　　另外，法斯托还召集安然的合伙人，以及与JP摩根、加拿大帝国商业银行、花旗银行集团、德意志银行、瑞士信贷、雷曼兄弟及美林有关的公司，向LJM2投资1．5亿美元，并许诺给它们30％以上的回报。

　　■2002年12月，JP摩根控制的马霍尼亚公司（总部在英格兰附近的海峡群岛），从安然公司购买了天然气和石油合同。不几天这批合同又被回售给安然，而安然将它们打入了自己的收益表中。

　　■从1999年底到2001年初，花旗银行利用在开曼群岛一家叫德尔塔的子公司，向安然投资24亿美元。表面上看这笔钱的回报方式是远期利润，但它实际上应该是贷款，因为安然要在5年内偿还。不过，在安然的帐上，这笔钱被写成了“价格风险管理资产”。

　　■2000年，瑞士信贷向安然注入1．5亿美元，从事衍生交易活动。安然应在两年内偿付这笔钱，利息按照油价的高低浮动。安然也把这笔钱归入“价格风险管理资产”，虽然瑞士信贷把它当成“贷款”。

　　■2000年12月，加拿大帝国商业银行与安然合伙做一个名叫“勇敢的心”的项目。这个项目由加拿大帝国商业银行投资1．15亿美元，换取安然与响雷公司“视频点播”交易93％的回报。安然声称这笔交易的利润可达1．1亿美元，并向加拿大帝国商业银行的投资提供了担保。不过，这个“视频点播”交易2001年3月寿终正寝。

　　呼唤投资商的诚信

　　美林、花旗等都是让人闻其名而肃然起敬的大牌投资商。前不久，美林集团还被国际知名的《并购月刊》评为2001年度最佳“企业经纪商”。

　　美林企业经纪部负责斯蒂芬·罗宾森为此表示，此奖体现了客户对美林的信任，表明美林能为自己的企业客户提供一流的咨询、服务及通向全球资本市场的捷径。但是，光环之下有阴影。这些大投资商们在商业运作当中，不断地被人捉到违规的把柄。以美林为例，它除了在休斯顿掉进安然案泥潭外，纽约州对它的欺诈行为调查也在紧锣密鼓地进行。

　　4月8日，美国纽约州司法部长埃利奥特·斯皮策公开表示，在经过10个月的调查后，美林公司欺骗客户的行为可以曝光了。据调查，美林公司的投资分析员曾经通过所谓的利好分析报告，建议客户购买实际价值与信用级别不符的公司股票，以推动这些公司的股票上扬。

　　斯皮策说，调查人员获得的许多备忘录和电子邮件表明，本应保持独立和客观的投资分析员，实际上充当了客户公司的“推销员”。美林公司这样做，是为了与那些上市公司继续签约，提供金融投资服务，以满足自身利益需要。而这种行为，无疑是对投资咨询商诚信原则的背叛。

　　而早在去年5月，魏斯等纽约数家知名法律公司的律师，就曾经联合向美国联邦法院提起诉讼，指控华尔街10家大投资银行，在首次公开发行股票（IPO）市场上有垄断行为。当时被控的10家大券商，计有高盛、美林、所罗门美邦、摩根士丹利添惠、雷曼兄弟、瑞士信贷第一波士顿、美亚、史迪芬、H＆Q和W＆B。律师们提交给法院的文件说，上述机构涉嫌通过“合同、协议、安排或联合”等形式，采取种种手段，打压和限制IPO业务的竞争。